Qual è la differenza principale tra ETF e azioni?

Le azioni rappresentano una quota di una singola azienda, mentre un ETF è un paniere di titoli che replica un indice. Gli ETF offrono maggiore diversificazione e rischi più distribuiti.

Quali rischi si corrono con le azioni?

Con le azioni si è esposti al rischio specifico del singolo titolo, come crolli improvvisi dovuti a notizie negative, crisi aziendali o cambi di management.

Gli ETF sono meno rischiosi delle azioni?

In generale sì, perché offrono diversificazione automatica. Tuttavia, anche gli ETF hanno rischi legati al mercato o al settore che replicano.

ETF o Azioni: Quali Sono le Differenze (e i Rischi)

Pubblicato il: 2025-04-04
Categorie: ETF; Azioni

Quando si inizia a investire, una delle prime domande che ci si pone è: meglio comprare ETF o azioni singole?

Entrambi sono strumenti validi, ma molto diversi tra loro per funzionamento, rischio e obiettivi. In questo articolo vediamo le principali differenze e i punti di attenzione, così da fare una scelta più consapevole.

Se non sai ancora cosa sono gli ETF, ti consigliamo di leggere prima il nostro articolo introduttivo su cosa sono gli ETF.

Azioni: investimento diretto in una singola azienda

Acquistare un’azione significa diventare proprietari di una quota di una singola società. Se ad esempio compri un’azione Apple, stai investendo direttamente nel futuro di Apple.

Vantaggi

Possibilità di rendimenti elevati se l’azienda cresce molto.
Possibilità di ricevere dividendi.
Maggiore controllo: scegli tu dove investire.

Svantaggi

Rischio specifico molto alto: se l’azienda va male, il prezzo può crollare drasticamente.
Richiede analisi approfondita: bilanci, notizie, strategie aziendali.
Scarsa diversificazione: sei legato all’andamento di una singola realtà.

ETF: un paniere diversificato di titoli

Gli ETF (Exchange Traded Fund) sono strumenti che replicano un indice o un settore, investendo in decine o centinaia di titoli in un solo colpo.

Ad esempio, un ETF sull’MSCI World investe in circa 1.500 aziende di tutto il mondo.

Vantaggi

Diversificazione automatica: riduci il rischio specifico.
Bassi costi di gestione (TER contenuto).
Ideali per investimenti di lungo periodo con strategia passiva.

Svantaggi

Non scegli singoli titoli: minor controllo diretto.
Anche se diversificati, possono essere esposti a settori dominanti (es. tecnologia negli ETF globali).

Se vuoi approfondire i potenziali rischi degli ETF, abbiamo trattato il tema in dettaglio in questo articolo: Quali sono i rischi degli ETF.

Rischio specifico vs rischio sistemico

Il nodo centrale della questione è questo:

Con le azioni singole sei esposto al rischio specifico: basta una brutta notizia per far crollare il titolo.
Con gli ETF, quel rischio è diluito su tante aziende. Ma resta il rischio sistemico: se l’intero mercato scende, anche l’ETF perde valore.

Esempio pratico:

Se investi solo in Tesla e l’azienda ha un problema legale, il tuo investimento può perdere il 30% in un giorno.
Se investi in un ETF globale, l’impatto di Tesla è minimo: il valore dell’ETF è influenzato da centinaia di titoli.

Quale scegliere?

Dipende dal tuo profilo di rischio, dal tempo che vuoi dedicare e dagli obiettivi di investimento.

Obiettivo	Meglio ETF	Meglio Azioni
Diversificazione	✅ Sì	❌ No
Investimento passivo	✅ Sì	❌ No
Controllo diretto sui titoli	❌ No	✅ Sì
Potenziale di grandi rendimenti	❌ Limitato al mercato	✅ Maggiore, ma con più rischio
Tempo da dedicare	⏱️ Poco	⏱️ Tanto

Conclusione

ETF e azioni sono strumenti diversi, con logiche e rischi differenti. Le azioni singole possono offrire grandi opportunità, ma richiedono tempo, competenza e accettazione di rischi elevati. Gli ETF, invece, sono più adatti per costruire portafogli diversificati, efficienti e sostenibili nel lungo periodo.

Hai dubbi su come iniziare a usare gli ETF? Ti consigliamo di dare un’occhiata anche al nostro articolo sugli ETF tematici per capire quando è meglio evitarli.

Roberto